部落讨论
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在海外市场惨跌的背景下，A股本周出现了宽幅震荡走势，盘中多空双方争夺激烈，但市场总体仍显强势特征。我们认为，这主要是因为规模巨大的针对拉动内需的经济刺激政策，正在逐步削弱外围市场的不利影响。由于目前市场对于政策还有更多的期待，若后续政策兑现出台，大盘反弹还会有一些空间，否则的话市场可能会在较小的区域内震荡以进行方向性选择。从选股投资思路来说，我们认为受益国家基础建设投资的题材还会延续下去，本周五盘中该热点也有再度卷土重来之势。该板块中一些超跌且近期反弹涨幅偏小的个股将有望获得新的投资机会，例如中国中铁（601390）。
中国中铁（601390）(主力建仓数据，进入该股吧，新版行情)是中国和亚洲最大的多功能综合型建设集团，是全球第三大建筑工程承包商，可向客户提供综合的“一站式”解决方案，且在参与大型复杂项目时具有竞争优势。在国内铁路、公路、桥梁和隧道建设等领域处于行业领先地位。参与过中国所有主要铁路的建设，新建、扩建及改建的铁路总里程超过50,000 公里，占目前中国铁路总营运里程的三分之二以上。
因受益于中央最近公布的增加基础设施开支以提振内需的政策与国内铁路建设热潮的开启。公司近日再度获得了合计111.2亿元的五个订单。至此，公司第3季度新增合同已约千亿。1-3季度的新签合同累计金额接近3000亿元，已超过去年全年的新增合同量。可以预见，随着中国今后几年的基建投资力度不断加大，公司将获得更多的订单合同，并迎来前所未有的巨大发展机会。
二级市场上，该股作为国内基建行业龙头，一直以来都被市场机构相当看好。但受大市环境不佳的拖累，该股也经历了一波深幅调整，股价已步入超跌低价股行列。近期，在利好政策刺激下，该股逐渐展开反弹，成交量也配合良好，但是涨幅仍然弱于行业内其它个股，后市存在强烈补涨要求，建议投资者密切关注。
重点挖掘结构性机会
9 黄小宁 重庆东金
在全球金融危机发生后，我国经济明显受到较大影响：一方面金融危机对发达国家实体经济产生影响，全球性的经济衰退导致我国出口出现下滑，这对中国经济未来发展带来了一定的压力;同时外围股市的下跌，对中国股市的估值带来了新的压力，旧有的估值体系经历了新的调整。
自本月初国务院宣布出台十大措施、新增4万亿元投资扩充内需“经济刺激”计划，并决定实施积极的财政政策以来，近半个月各部委也开始陆续采取行动落实积极的财政政策，一定程度上缓解了此前市场对我国经济增速面临加速下滑压力的担忧。
4万亿的投资让我们看到经济软着陆的希望，财政政策的快速出手的确给微观层面带来利好，如加快部分基础设施项目建设、提高上千种产品的出口退税率、降低部分产品的出口关税、加大对中小企业贷款，使得陷入困境的企业看到曙光。稳定社会就业、恢复企业产销都会产生很好的社会效应。正是有以上预期，市场才对钢铁、水泥、机械、基建、铁路等板块进行了快速轮番炒作。从市场层面理解，无论对利好有多大的预期，都不可能脱离市场的基本面。经过快速上涨，热点板块的休整是很有必要的。
未来股市的波动会加大，在涨涨跌跌中显示出分化，熊市的第二阶段是有分化的震荡阶段，一些板块会持续走强，如“政府消费”和扩大投资所指向的一些领域，包括铁路、地铁、基建类股票和电网设备、电信设备等。受益于医改，医药类行业以及代表产业结构升级的一些先导性周期性行业我们也比较看好。
整体上而言，在投资策略上，政府主导的领域应该是我们目前的“主战场”，未来的热点会不断出现，建议将密切跟踪经济周期发展的各个阶段，采取自下而上和自上而下相结合的投资策略，重点挖掘结构性机会，仓位控制不会像以前那么重要，个股精选和行业配置的重要性会越来越凸显出来。